整个周末,麦克卡维纳(Mike Cavanagh),这位摩根大通的首席财务官,没有丝毫喘息,更无休息。
直到3月16日星期日晚上8点(美国东部时间),摩根大通举行投资者电话会议,才稍得松弛。
电话里,麦克卡维纳(Mike Cavanagh)的声音疲惫而亢奋。
整个周末加班令他疲惫,一桩巨额收购令他亢奋。
“我来跟大家简单介绍一下这个交易。”卡维纳用急促的语调对投资者说。他所指的交易以换股形式收购被次级债套牢的贝尔斯登银行的全部资产。
根据两个公司间的协议,每一股贝尔斯登普通股可换0.05473股摩根大通 股票。按照3月15日的收盘价,摩根大通相当于以每股2美元的价格收购贝尔斯登。
收购价大大低于贝尔斯登前一个交易日的收盘价:30美元。但整个收购程序只待股东批准,麦克卡维纳表示:“我们现在有很大的把握股东将批准这项交易。”
问题是,股东们会同意吗?
投资者投票悬疑
麦克卡维纳在电话会议上说:“这是一笔对摩根大通来说很好的交易。”
目前,交易已经通过双方公司董事会的批准,也获得了美联储、美国货币监理署(OCC)和其他联邦机构的必要批准,只等股东批准交易便可进行。
摩根大通这次收购给出的总价在2.4亿美元左右,还不到该公司近期市值的10%。这个价格甚至不抵贝尔斯登名下的房地产的价值。
摩根大通预计交易将需要90天左右的时间完成。麦克卡维纳表示:“我们希望这笔交易完成得越快越好。”
但是股民们也许并不这样想。一位名叫布莱恩的股民在会议上质问摩根大通这样的评估会对贝尔斯登造成何种影响。麦克卡维纳和他的同事不置可否。布莱恩当即表示他将在这个交易上投反对票。
为了避免贝尔斯登的资产再减少,从3月16起直到收购完成,摩根大通为贝尔斯登及其分支及机构的交易责任提供担保,“摩根大通将为贝尔斯登作坚实后盾”, 摩根大通董事长兼首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)表示。