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“庄股时代”基本终结 内幕交易成证券执法重点
来源:21世纪网  作者:穆云 加入时间:2008-8-12 16:12:20
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  记者近日从权威人士处了解到,随着证监会稽查体制改革的推进,稽查总队人员已陆续到位,并开始发挥作用。与此同时,全流通市场环境下,并购重组行为逐渐增多,其引发的内幕交易正在成为证券执法关注的重点。

  按中央编制办公室的批复,稽查总队编制为170人,截至目前,经过三次招聘与培训,已有140人到岗并进入工作状态。稽查总队下辖的5个稽查大队全部投入一线运转。

  证监会数据显示,今年以来,证监会稽查系统就证券市场违法违规行为正式立案78件,上半年完成调查42件,稽查效率相比往年已有相当提高,但距离市场需求仍然存在差距,证监会将继续改善稽查工作。

  78件正式立案的案件中,内幕交易和市场操纵案31件,非法经营证券业务案23件,违规信息披露案14件,其他案件10件。

  在调查方面,包括往年立案和今年新立案件,今年上半年证监会稽查系统共完成调查42件,其中移交行政处罚委31件,移交公安机关追究刑事责任11件。

  此外,证券执法系统还进行了非正式调查83件,从专业认定角度配合公安部门查办非法期货案件6件,审结案件 27件,作出行政处罚和市场禁入决定47项。

  从证券执法部门的办案实践看,传统的以“建仓、拉抬、出货”为主要特征的市场操纵模式,近年来由于受到交易所监控系统的密切关注和切实打击,已经基本销声匿迹,标志着“庄股时代”的基本终结。

  但同时,今年以来市场违法违规行为仍呈现内幕交易、市场操纵居高不下的特点,其中尤以内幕交易为典型,在31件内幕、操纵案中,内幕案更多。

  “这与近年上市公司重大重组运作较多的情况密切相关。”一位接近管理层人士说。

  随着限售股的解禁,越来越多的并购重组将会进行,其孳生的内幕交易将成为证券执法部门的关注重点。

  证监会数据显示,今年上半年共有61家上市公司通过并购重组注入资产1720亿,每股收益提高70%。

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