9月17日，创新型封闭式基金——瑞福进取参考净值报0.292元，但当天交易市价报在0.787元，溢价率高达169.5%，市场追捧程度可见一斑。

　　随着市场大跌，基金净值“唇亡齿寒”，由于杠杆效应原因，瑞福进取成为今年来首只跌进“二毛”区间的基金。不过，显然尽管参考净值降至0.292元，但并不意味投资人损失超过70%。

　　资料显示，瑞福进取是一只交易型基金产品，每天公布参考净值，每天有二级市场交易价格，其流通性不是通过申购赎回实现的，是通过二级市场交易实现的，计算瑞福进取投资人的损益，不能以其参考净值为依据，其二级市场交易价格变动才真正关系到投资人的损益。根据当天交易市价，瑞福进取报在0.787元，较之当日净值0.292元，溢价率达到了169.5%。

　　数据显示，今年1月2日以二级市场收盘价买入瑞福进取的投资者，如果一直持有到9月17日收盘，其复权后的实际损失为-44.03%，优于同期股票型基金的平均净值增长率。

　　而作为创新型分级基金，瑞福进取参考净值与其他开放式基金的净值也有很大不同，参考净值属于模拟当期清算值，是假设公布参考净值当日，瑞福进取基金实现到期清算，但实际上这应该是2012年才发生的事情。

　　据悉，瑞福分级基金共有两级份额——瑞福进取和瑞福优先，两级份额各30亿，资产合并运作。目前瑞福进取的参考净值偏低，正是因为瑞福分级基金启动了有限本金保护机制，瑞福进取以当初的分红额0.225元去弥补瑞福优先的损失，其净值被相应扣除了0.225元，因此变得更低。如果考察瑞福分级基金的真实财产状况，每日披露的瑞福分级基金份额净值更为准确。数据显示，截至9月17日，瑞福分级基金今年以来的复权净值增长率为-52.34%，与同期股票型基金的平均净值增长率相近。